

路透纽约8月10日电- - -美国投资银行高盛(Goldman Sachs)正大举进军私募股权和资产管理公司的贷款市场,计划进行海外扩张,以帮助填补地区银行动荡和瑞士信贷(Credit Suisse)被出售后留下的空白。
摩根士丹利及其竞争对手摩根大通(JPMorgan Chase, NYSE:JPM)和PNC Financial Services正加紧进入这个规模在8,000亿至1万亿美元之间的市场,因私募股权交易活动料因筹资创纪录高位而升温。这类贷款是基于资产的短期贷款,降低了风险。高盛去年在美国联邦存款保险公司(FDIC)的一次拍卖中,从破产的Signature Bank (OTC:SBNY)手中收购了价值150亿美元的贷款工具组合。高盛抵押贷款和结构性产品全球主管Maheshwar Saireddy对路透表示,"重点是向大型另类资产管理公司和私募股权保荐人放贷。"
他说:“我们一直致力于的一项重大举措是为我们的全球银行和市场业务创造更稳定的收入。”
Saireddy表示,在加强了美国业务后,高盛计划向欧洲、英国和亚洲扩张,并在达拉斯和班加罗尔增加了员工,为这些贷款提供服务。他没有透露扩张的时间。
Signature的投资组合包括向私募股权公司和风险投资基金提供贷款,以管理它们的营运资金,这被称为资本催缴安排或认购贷款。私募股权公司和风险投资基金是其客户群的重要组成部分。
认购额度,也称为信贷安排,是一种主要由封闭式私人市场基金发放的贷款,以基金投资者的承诺为担保。它必须在规定的期限内偿还。
Saireddy表示,资产担保贷款帮助该公司在固定收益、货币和大宗商品(FICC)以及股票领域建立了不断增长的融资业务。“在过去的五到七年里,我们的存款基础大幅增长,”塞雷迪说。随着我们的存款不断增长,我们正努力调整资产以匹配这些存款。”第一季度,高盛公布了创纪录的8.52亿美元FICC融资收入。
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可以肯定的是,在私募股权公司活动减少的年份,向它们提供的贷款就会枯竭,比如2022年和2023年,美联储收紧货币政策导致交易减少。
花旗集团在去年7月的财报电话会议上表示,减少了在这个市场的贷款,理由是为了提高回报。该行拒绝置评。
但分析师表示,在硅谷银行(Silicon Valley Bank)和Signature等银行倒闭,以及瑞士信贷(Credit Suisse)去年被瑞银(UBS)收购后,认购线融资市场的服务不足,新参与者得以进入。
惠誉全球基金部门主管Greg Fayvilevich对路透表示,"鉴于需求大幅增长的供需动态,过去两年的供应没有跟上,我们看到一些新的银行进入这一领域。"
摩根大通在去年收购第一共和银行(OTC:FRCB)后加大了放贷力度。
摩根大通私人银行(JPMorgan Private Bank)基金银行集团主管杰夫?卡维尼(Jeff Kaveney)表示:“我们致力于成为不同阶段的基金及其委托人的主要金融合作伙伴,因为它们推动了高增长投资领域。”该集团为私人股本和风险资本基金及其委托人提供服务。
PNC是一家总部位于宾夕法尼亚州匹兹堡的大型地区性银行,去年从Signature手中收购了一系列资本承诺贷款。
穆迪私人信贷团队副董事总经理Rory Callagy表示,一些银行的资本限制吸引了包括非银行贷款机构在内的相对较新的参与者进入市场。
一位知情人士称,另类投资管理公司Ares正与银行密切合作,帮助它们释放提供认购额度贷款的能力。