第四季度净收入2180万美元；
第四摊薄普通股每股收益0.71美元；
第四季度平均资产年化回报率为1.03%；
第四季度有形普通股平均年化回报率为14.12%（1）;和
否不良资产占总资产的比例降至0.04%。
德克萨斯州泰勒，2025年1月29日（GLOBE NEWSWIRE）——Southside Bancshares, Inc.（“Southside”或“公司”）（纽约证券交易所代码：SBSI）今天公布了截至2024年12月31日的季度和年度财务业绩。据报道，在截至2024年12月31日的三个月里，南区的净收入为2180万美元，比2023年同期的1730万美元增长了450万美元，增长了25.8%。在截至2024年12月31日的三个月里，摊薄普通股每股收益从2023年同期的0.57美元增长了0.14美元，达到0.71美元，增幅为24.6%。截至2024年12月31日的三个月，年化平均股东权益回报率为10.54%，而2023年同期为9.31%。截至2024年12月31日的三个月，平均资产年化回报率为1.03%，而2023年同期为0.85%。
“截至2024年12月31日，与2023年相比，净收入增加180万美元至8850万美元，每股收益增加0.09美元至2.91美元，平均有形普通股权益回报率为14.92%。到2024年，贷款增长率为3.0%，相关季度贷款增长8350万美元，年化增长率为7.3%，其中大部分发生在12月，”Southside首席执行官Lee R. Gibson表示。“我们在2024年关闭了两家分行，造成了54万美元的损失。关联季度我们的净息差下降了12个基点。资产质量指标保持稳定，不良资产占总资产的比例降至0.04%。第四季度末的贷款增长加上预计2025年中期个位数的贷款增长，应该会导致2025年的净息差增加。”
三个月的经营成果nths截止2024年12月31日
截至2024年12月31日的三个月，净收入为2180万美元，而2023年同期为1730万美元，增长450万美元，增幅为25.8%。截至2024年12月31日和2023年12月31日的三个月，摊薄普通股每股收益分别为0.71美元和0.57美元。净收入的增加是由于非利息收入的增加和信贷损失准备的减少，部分被非利息费用和所得税费用的增加和净利息收入的减少所抵消。截至2024年12月31日的三个月，平均资产和平均股东权益的年化回报率分别为1.03%和10.54%，而截至2023年12月31日的三个月分别为0.85%和9.31%。截至2024年12月31日的三个月，我们的效率比和税收等效效率比(1)分别为56.08%和54.00%，而截至2023年12月31日的三个月分别为53.30%和50.86%，截至2024年9月30日的三个月分别为53.94%和51.90%。
截至2024年12月31日的三个月，净利息收入为5370万美元，比2023年同期减少80万美元，或1.4%。净利息收入的减少是由于利息资产的平均收益率下降，以及我们的计息负债的平均支付利率和平均余额增加，部分被利息资产平均余额的增加所抵消。与截至2024年9月30日的三个月的5550万美元相比，相关季度的净利息收入减少了180万美元，或3.2%，原因是计息资产的平均收益率下降，部分被我们计息负债平均支付利率的下降、计息资产平均余额的增加和计息负债组合的变化所抵消。
截至2024年12月31日的三个月，我们的净息差和税等额净息差(1)分别下降至2.70%和2.83%，而2023年同期分别为2.83%和2.99%。截至2024年9月30日的三个月，关联季度净息差和税等额净息差(1)分别从2.82%和2.95%下降。
截至2024年12月31日的三个月，非利息收入为1230万美元，比2023年同期的250万美元增加了980万美元，增幅为391.0%。这一增长是由于出售可供出售证券（“AFS”）的净亏损减少以及其他非利息收入的增加，部分被银行拥有的人寿保险（“BOLI”）收入的减少所抵消。AFS证券销售净亏损减少是由于截至2023年12月31日的三个月净亏损1040万美元，这与证券投资组合的战略重新定位有关。与截至2024年9月30日的三个月相比，非利息收入增加了410万美元，增幅为50.3%。增加的主要原因是其他非利息收入的增加和出售证券AFS的净损失的减少。其他非利息收入的增加主要是由于截至2024年12月31日的三个月的掉期费用收入的增加，以及在截至2024年9月30日的三个月内出售约1000万美元的AFS市政证券和解除相关公允价值掉期所产生的868,000美元的减值费用。
在截至2024年12月31日的三个月里，非利息支出增加了300万美元，达到3820万美元，增幅为8.5%，而2023年同期为3520万美元，原因是工资和员工福利、其他非利息支出、专业费用、软件和数据处理费用的增加，部分被广告、旅行和娱乐支出的减少所抵消。与截至2024年9月30日的三个月相比，由于工资和员工福利费用、其他非利息费用和专业费用的增加，非利息费用增加了180万美元，增幅为5.0%。
与2023年同期相比，截至2024年12月31日的三个月所得税支出增加了250万美元，增幅为111.2%。按季度计算，所得税支出增加了30万美元，增幅为6.1%。截至2024年12月31日的三个月，我们的有效税率（“ETR”）增加到17.6%，而截至2023年12月31日的三个月为11.3%。截至2024年9月30日和2024年12月31日的三个月，ETR均为17.6%。与2023年同期相比，截至2024年12月31日的三个月的ETR较高，主要是由于免税净收入占税前收入的百分比减少。
截至2024年12月31日的年度经营业绩
截至2024年12月31日的财年，净利润为8850万美元，而2023年同期为8670万美元，增长180万美元，即2.1%。截至2024年12月31日，摊薄普通股每股收益为2.91美元，而2023年同期为2.82美元，增长3.2%。净收入的增加主要是由于非利息收入增加，信贷损失准备金减少和净利息收入增加，部分被非利息费用和所得税费用的增加所抵消。截至2024年12月31日的年度平均资产回报率和平均股东权益回报率分别为1.06%和11.03%，而截至2023年12月31日的年度分别为1.11%和11.50%。截至2024年12月31日，我们的效率比和税收等效效率比(1)分别为55.69%和53.52%，而截至2023年12月31日，我们的效率比和税收等效效率比分别为53.81%和51.30%。
截至2024年12月31日的年度，净利息收入为2.161亿美元，而2023年同期为2.15亿美元，由于平均余额和平均利息资产收益率的增加，增加了110万美元，或0.5%，部分被平均支付利率和平均计息负债余额的增加所抵消。
截至2024年12月31日的财年，我们的净息差和税等额净息差(1)分别为2.74%和2.88%，而2023年同期分别为2.92%和3.09%。
截至2024年12月31日的财年，非利息收入为4170万美元，比2023年同期的3580万美元增加了590万美元，增幅为16.5%。增加主要是由于出售证券AFS的净亏损减少和经纪服务收入增加，部分被出售股权证券、BOLI收入和存款服务收入的净收益减少所抵消。
截至2024年12月31日的财年，非利息支出为1.471亿美元，比2023年同期的1.406亿美元增加了660万美元，增幅为4.7%。增加的主要原因是工资和雇员福利、软件和数据处理费用以及其他非利息费用的增加，部分被广告、旅行和娱乐费用以及无形资产摊销的减少所抵消。
与2023年同期相比，截至2024年12月31日的财年所得税支出增加了440万美元，增幅为30.8%。截至2024年12月31日和2023年12月31日，我们的ETR分别约为17.6%和14.3%。与2023年同期相比，截至2024年12月31日的年度ETR较高，主要是由于免税净收入占税前收入的百分比减少。
资产负债表数据
截至2024年12月31日，Southside的总资产为85.2亿美元，而2023年12月31日为82.8亿美元，2024年9月30日为83.6亿美元。
2024年12月31日的贷款为46.6亿美元，比2023年12月31日的45.2亿美元增加了1.371亿美元，增幅为3.0%。由于商业房地产贷款增加了1.571亿美元，商业贷款增加了430万美元，第二季度贷款增加了8350万美元，或1.8%。这些增长部分被建筑贷款减少4800万美元、1-4户住宅贷款减少1500万美元、市政贷款减少1110万美元和个人贷款减少380万美元所抵消。
2024年12月31日的证券为28.1亿美元，比2023年12月31日的26亿美元增加了2.098亿美元，或8.1%。与此相关的季度，证券从2024年9月30日的27亿美元增加了1.163亿美元，增幅为4.3%。
2024年12月31日的存款为66.5亿美元，比2023年12月31日的65.5亿美元增加了1.046亿美元，即1.6%。第二季度，存款从2024年9月30日的64.4亿美元增加了2.185亿美元，增幅为3.4%。在截至2024年12月31日的三个月里，公共基金存款比2024年9月30日增加了1.568亿美元，增幅为14.6%。
截至2024年12月31日，我们共有178,662个存款账户，平均余额为33,000美元。截至2024年12月31日，我们估计未投保的存款占总存款的38.1%。如果不包括附属存款（southside拥有的存款）和公共基金存款（所有担保），截至2024年12月31日，我们估计无保险或担保的总存款为19.5%。我们的无息存款约占总存款的20.4%。本季度，我们的有息存款成本从上一季度的3.01%降至2.92%，下降了9个基点。与此相关的季度，我们的总存款成本从上一季度的2.38%降至2.31%，下降了7个基点。
我们的有息存款成本增加了64个基点，从截至2023年12月31日的2.34%增加到截至2024年12月31日的2.98%。我们的总存款成本上升了59个基点，从截至2023年12月31日的1.77%上升到截至2024年12月31日的2.36%。
资金资源和流动资金
我们的资本比率和或有流动性来源仍然稳固。在截至2024年12月31日的第四季度，我们没有根据股票回购计划购买任何普通股。根据该计划，我们的已发行普通股的回购可以通过公开市场购买、私下协商交易或根据1934年《证券交易法》（经修订）第10b5-1条可能采用的任何交易计划进行。公司没有义务根据股票回购计划回购任何股份，并可随时修改、暂停或终止该计划。在2024年12月31日之后，我们没有根据股票回购计划购买任何普通股。
截至2024年12月31日，我们的总可用或有流动性（扣除当前未偿借款）为22.3亿美元，包括FHLB预付款、美联储贴现窗口和代理银行信贷额度。
资产质量
截至2024年12月31日，不良资产为360万美元，占总资产的0.04%，与2023年12月31日的400万美元，占总资产的0.05%相比，减少了40万美元，或10.3%。与此相关的季度，不良资产从2024年9月30日的770万美元减少了410万美元，降幅为53.1%，原因是非应计贷款减少了410万美元，主要来自一笔商业房地产贷款的偿还。截至2024年12月31日，分类贷款总额为4800万美元，而截至2024年9月30日为4200万美元，截至2023年12月31日为1920万美元。
截至2024年12月31日，贷款损失准备总额为4490万美元，占贷款总额的0.96%，而截至2024年9月30日，贷款损失准备总额为4430万美元，占贷款总额的0.97%。截至2023年12月31日，贷款损失准备为4,270万美元，占贷款总额的0.94%。
截至2024年12月31日的三个月，我们记录了160万美元的贷款信贷损失拨备，而截至2023年12月31日和2024年9月30日的三个月分别为220万美元和230万美元。截至2024年12月31日的三个月，净减记为100万美元，而截至2023年12月31日和2024年9月30日的三个月，净减记分别为130万美元和40万美元。在截至2024年12月31日的财年中，净冲销额为190万美元，而在截至2023年12月31日的财年中，净冲销额为280万美元。
截至2024年12月31日的三个月，我们记录了20万美元的表外信贷敞口信贷损失准备金的逆转，而截至2023年12月31日和2024年9月30日的三个月，表外信贷敞口信贷损失准备金为10万美元。我们记录了截至2024年12月31日的年度表外信贷敞口的信贷损失准备金为80万美元，而截至2023年12月31日的年度表外信贷敞口的信贷损失准备金为20万美元。截至2024年12月31日和2023年12月31日，表外信贷风险准备余额分别为310万美元和390万美元，并包括在其他负债中。
股息
Southside Bancshares, Inc.于2024年11月7日宣布第四季度现金股息为每股0.36美元，该股息于2024年12月6日支付给截至2024年11月21日的所有记录股东。
_______________
(1)请参阅下面的“非公认会计准则财务指标”和本收益发布中财务报表表末尾的“非公认会计准则对帐”，以获取更多信息，并将此非公认会计准则财务指标与最接近的公认会计准则财务指标进行对账。
有限公司nference电话
Southside的管理团队将于美国东部时间2025年1月29日（周三）上午11点召开电话会议，讨论其第四季度和截至2024年12月31日的财务业绩。电话会议可以在公司网站https://investors.southside.com的Events下通过网络广播（仅限收听模式）进行访问。
那些有兴趣参加问答环节的人，或者其他喜欢打电话的人，可以在https://register.vevent.com/register/BI54b435198f6143e589b32994aed51233上注册，获得拨入号码和唯一代码，以无缝地进入电话会议。虽然没有要求，但建议希望参加会议的人在电话会议前10分钟注册，以确保更有效的注册过程。
对于那些无法参加现场活动的人，将在公司网站https://investors.southside.com上提供至少30天的网络广播录音，从电话会议后大约两个小时开始。
非公认会计准则财务指标
我们的会计和报告政策符合美国公认会计原则（“GAAP”）和银行业的普遍做法。然而，管理层使用某些非公认会计准则衡量标准来补充我们的业绩评估。这些包括以下完全应税等值措施（“FTE”）：(i)净利息收入（FTE）， （ii）净利息差额（FTE）， （iii）净利息息差（FTE），以及（iv）效率比（FTE），其中包括使用21%的联邦所得税率将免税利息收入增加到税收等值基础上的应税等值调整的影响。某些资产的利息收入完全或部分免征联邦所得税。因此，这些免税工具通常比应税投资产生更低的回报。
净利息收入（FTE）、净息差（FTE）和净息差（FTE）。净利息收入（FTE）是一种非公认会计准则（GAAP）衡量标准，它根据某些贷款和投资的净利息收入的税收优惠状况进行调整，在公认会计准则下不允许在合并损益表中使用。我们认为，这一措施是首选的行业衡量净利息收入，它提高了应税和免税来源产生的净利息收入的可比性。根据公认会计准则计算的最直接可比较的财务指标是我们的净利息收入。净息差（FTE）是指净利息收入（FTE）与平均盈利资产之比。根据公认会计准则计算的最直接可比较的财务指标是我们的净息差。净息差（FTE）是指在税收等价物基础上平均收益资产的平均收益率与平均计息负债的平均利率之间的差额。根据公认会计准则计算的最直接可比较的财务指标是我们的净息差。
效率比（FTE）。效率比（FTE）是一种非公认会计准则的衡量标准，它提供了银行业生产率的衡量标准。这个比率的计算是为了衡量产生一美元收入的成本。该比率旨在反映为产生该美元收入而必须花费的一美元的百分比。我们通过将非利息费用（不包括无形资产的摊销费用和某些非经常性费用）除以净利息收入（FTE）和非利息收入（不包括出售可供出售的证券的净收益（损失）和某些非经常性减值）的总和来计算该比率。根据公认会计准则计算的最直接可比较的财务指标是我们的效率比。
这些非gaap财务指标不应被视为gaap基础财务报表的替代品，其他银行控股公司可能会以不同的方式定义或计算这些非gaap指标或类似指标。每当我们在SEC文件中提供非GAAP财务指标时，我们还需要提供根据GAAP计算和呈现的最直接可比较的财务指标，并协调非GAAP财务指标与此类可比GAAP指标之间的差异。
管理层认为，将净利息收入、净息差和净息差调整为完全应税等价物是银行业的标准做法，因为这些措施为同行比较提供了有用的信息。税收等值调整反映在“平均余额与平均收益率和利率”表中列出的各自的盈利资产类别中。
我们的非公认会计准则财务指标与可比的公认会计准则财务指标的调整包含在财务报表表的末尾。
一个关于Southside Bancshares， Inc。
Southside Bancshares, Inc.是一家银行控股公司，截至2024年12月31日，拥有约85.2亿美元的资产，拥有Southside bank 100%的股份。Southside银行目前在德克萨斯州有53家分行，并运营着72台atm / itm网络。
欲了解更多关于Southside Bancshares， Inc.的信息，请访问我们的投资者关系网站https://investors.southside.com。我们的投资者关系网站提供了我们的活动，财务信息和历史股票价格数据的详细概述。要接收公司新闻，事件和股票活动的电子邮件通知，请在网站上的资源和投资者电子邮件提醒下注册。如有问题或意见，请联系Lindsey Bailes，电话：（903）630-7965，或[email protected]。
前瞻性陈述
本新闻稿以及本公司或代表本公司发布的其他书面材料、文件和口头声明中包含的某些非历史事实的陈述可能被视为1995年《私人证券诉讼改革法案》安全港保护范围内的“前瞻性陈述”。这些前瞻性陈述不是对未来业绩的保证，也不应被视为代表管理层在任何后续日期的观点。这些陈述可能包括诸如“期望”、“估计”、“项目”、“预期”、“出现”、“相信”、“可能”、“应该”、“可能”、“可能”、“将”、“将”、“将”、“寻求”、“意图”、“概率”、“风险”、“目标”、“目标”、“目标”、“计划”、“潜力”以及类似的表达。前瞻性陈述是关于公司信念、计划、期望、目标、目标、预期、假设、估计、意图和未来业绩的陈述，并受到重大已知和未知风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性可能导致公司的实际结果与前瞻性陈述中讨论的结果存在重大差异。例如，股票回购计划的收益、资产质量、资本、流动性趋势、公司出售不良资产的能力、费用削减、计划的运营效率和增长带来的收益，以及某些市场风险披露，包括利率的影响以及我们对加息、税收改革、通货膨胀的预期。与其他经济因素有关或由其他经济因素产生的影响是基于管理层目前可获得的信息，取决于对关键模型特征和假设的选择，并受到各种限制。就其本质而言，某些披露的市场风险只是估计，可能与未来实际发生的情况存在重大差异。因此，我们的结果可能与估计的结果有很大的不同。可能导致未来结果与我们前瞻性陈述的预期产生重大差异的最重要因素包括通货膨胀水平上升的持续影响、利率波动和一般经济问题，所有这些都可能影响经济增长，并可能导致金融交易和商业活动减少，包括存款减少和贷款来源减少。我们在快速变化和不可预测的市场、劳动力短缺和美联储利率变化中管理流动性的能力。
有关公司及其业务的其他信息，包括可能对公司财务业绩产生重大影响的其他因素，均包含在公司截至2023年12月31日的10-K表格年度报告“第一部分-第1项”下。“前瞻性资料”及“第一部分-第1A项”。风险因素”以及公司提交给美国证券交易委员会的其他文件。本公司不承担更新任何因素或公开宣布任何前瞻性陈述的修订结果以反映未来事件或发展的任何义务。
南边银行股份有限公司
有限公司未合并财务摘要（未经审计）
（千美元）
的
2024
2023
12月31日
9月30日
6月30日
3月31日
12月31日
资产
来自银行的现金和到期款项
＄
91409年
＄
130147年
＄
114283年
＄
96744年
＄
122021年
计息存款
281945年
333825年
272469年
307257年
391719年
出售联邦基金
52807年
22325年
65244年
65372年
46770年
可供出售的证券，估计公允价值
1533894年
1408437年
1405944年
1405221年
1296294年
持有至到期的证券，按净账面价值计算
1279234年
1288403年
1305975年
1306898年
1307053年
总证券
2813128年
2696840年
2711919年
2712119年
2603347年
联邦住房贷款银行股票，按成本价计算
33818年
40291年
32991年
27958年
11936年
待售贷款
1946年
768
1352年
756
10894年
贷款
4661597年
4578048年
4589365年
4577368年
4524510年
减：贷款损失准备
(44884
）
(44276
）
(42407
）
(43557
）
(42674
）
净贷款
4616713年
4533772年
4546958年
4533811年
4481836年
场地及设备，网
141648年
138811年
138489年
139491年
138950年
善意
201116年
201116年
201116年
201116年
201116年
其他无形资产净额
1754年
2003年
2281年
2588年
2925年
银行所有人寿保险
138313年
137489年
136903年
136604年
136330年
其他资产
142851年
124876年
133697年
130047年
137070年
总资产
＄
8517448年
＄
8362263年
＄
8357702年
