分析师相信，CelcomDigi Bhd的盈利将继续保持弹性。
据丰隆投资银行(Hong Leong Investment Bank, HLIB)研究，这家电信集团今年迄今的基本业绩依然稳健。
在截至2023年9月30日的第三季度，CelcomDigi的净利润为4.557亿令吉，而同一季度的收入为31亿令吉。
该集团在一份声明中表示，其业绩是由更高的服务收入和更好的成本约束推动的。
然而，HLIB Research指出，与去年同期相比，收入下降了1%，主要是由于后付费(- 1%)和设备(- 13%)部门的拖累，这远远抵消了批发和其他部门(4%)和家庭光纤(5%)的增长，而预付费则持平。
该研究机构表示:“然而，核心净利润增长了14%，这要归功于较低的折旧和摊销，以及20%的有效企业税率。”
报告指出，CelcomDigi今年迄今的营收和营收分别增长了105%和98%。
“在产品细分方面，增长主要由家用光纤(27%)推动，其次是设备(17%)和预付费(1%)，这足以抵消后付费(- 1%)和批发和其他(- 3%)的下降。
“我们维持‘持有’评级，目标价不变，为4.30令吉。
该公司表示:“我们认为，在等待5G结构及其未来战略得到更多澄清的同时，3.5%的股息收益率应能在短期内支撑股价。”
与此同时，TA Research也将CelcomDigi评级为“持有”，目标股价为4.60令吉，并指出该公司的整合已步入正轨，预计将实现价值80亿令吉的净现值协同效应。
“截至2023年10月底，该集团已完成4,402个站点的现代化改造(78%正在进行中)，并逐步淘汰1,633个站点(64%正在进行中)。从下载速度、信号强度和数据流量来看，这改善了用户体验。”
此外，该研究机构表示，尽管5G设备用户数量仍然很少，但CelcomDigi仍在继续积极向消费者和企业推广其5G产品。
“此外，通过与DHL合作推出马来西亚首个5g驱动的人工智能自主库存管理系统，可以观察到企业领域的发展势头。”
同样，TA Research对CelcomDigi的前景持乐观态度，因为2023年前9个月，由于其预付费和家庭光纤部门的用户收购，CelcomDigi的服务收入和息税折旧及摊销前利润(ebitda)增长。
这是基于健康的数据采用，以及批发业务的更高贡献。
