2019年，当月船2号着陆器在月球表面坠毁时，印度空间研究组织(ISRO)的科学家们的任务被取消了——让月船3号成功着陆。他们在2023年成功着陆时实现了这一目标。然而，我们并不总是有第二次机会，我们需要在第一次就把它做好，尤其是在退休计划方面。因为一个人可能无法在退休时恢复工作，到那时，从低退休资金的危险中恢复过来可能为时已晚。
在规划退休资金时要考虑的基本因素是根据通货膨胀、预期回报和预期寿命调整后的退休费用。因此，为了避免在退休时花光钱，建议人们遵循保守主义，这是一个从会计原则中借来的术语，它考虑了最坏的情况。利用这一原则，当一个人计划退休时，他们应该考虑到更高的通货膨胀，更低的回报和更高的预期寿命。这样就可以避免在退休时花光钱。
通货膨胀是一种隐藏的税收，它侵蚀了我们储蓄的价值，而且几乎无法估计。那么，人们在计划退休时应该考虑多少通货膨胀呢?每个个人或家庭的消费篮子可能与其他人不同，因此，他们面临的通货膨胀水平可能与经济中的总体通货膨胀水平不同。
作为一种学术练习，如果人们愿意，他们可以将自己的支出分解为消费项目，并通过观察过去的趋势来估计每个项目未来的通货膨胀率。然而，从各个方面来看，这种方法都是完全错误的，因为随着个人年龄的增长，他们的消费篮子可能会发生变化。大致正确包括考虑中央银行(在我们的例子中是RBI)为维持稳定而设定的通胀目标。就印度而言，这一目标在2%至6%之间。为最坏的情况做打算，明智的做法是更进一步，为7%的通货膨胀率做打算。
现在，转向对不同资产类别的回报的估计，依靠过去的回报来预测未来的回报将是徒劳的，因为过去的表现可能不会持续下去。考虑一种资产配置，比如股票和债务的平均分配，股票和债务的预期回报率分别为12%和8%;加权平均预期回报率为10%。
但也有可能是完全错误的，因为在他们的一生中保持这个水平的股权配置可能是具有挑战性的。此外，回报可能低于预期回报。正如发达经济体的情况一样，随着经济的增长，我们的经济可能会放缓，因此，股权和债务的回报可能会降低。在这一点上也是一样，把预期回报率定为9%而不是10%大致是正确的
最后，根据印度政府的一份报告，该国出生时的预期寿命正在增加，2013-17年已经达到69岁，高于1970-75年的49岁。同样，仅仅依靠过去的数据和计划是不明智的，比如，当一个人60岁时，退休后的15年。将预期寿命规划为85岁或以上，而不是75岁，将是谨慎的做法。
综上所述，让我们考虑一下，对于一对30多岁的夫妇来说，这意味着什么，比如说，每月税后收入25万卢比，每月支出15万卢比。他们计划在未来30年里每月储蓄10万卢比。当计划每月花费15万卢比，通货膨胀率为6%，预期回报率为10%，预期寿命为75岁时，一对夫妇将需要大约14.5亿卢比的语料库。现在，让我们从保守的角度出发，以7%的通胀率、9%的预期回报率和85岁的预期寿命来规划退休生活。在这种情况下，所需的退休金将约为26.9亿卢比。
然而，每月储蓄10万卢比不足以让这对夫妇达到所需的退休养老金。因此，随着未来30年收入的增长，他们要么需要大幅削减开支，要么需要增加每月储蓄。这种积极主动的做法确保他们在退休时不会花光钱。所以，如果你更喜欢大致正确而不是完全错误，那么在计划退休时，请进行现实检查并考虑事实。你打算采取什么措施?
Abhishek Kumar是Sahaj Money的注册投资顾问和创始人。
里程碑警报!Livemint是世界上发展最快的新闻网站
